Người sáng lập của Ark Investment, Cathie Wood, từng được mệnh danh là “Nữ Chúa cổ phiếu”, đã trở thành người đại diện thị trường trong thời kỳ Covid. Thời gian đó, giá cổ phiếu của ARK Innovation ETF (ARKK-US) – một trong những quỹ đầu tư của Ark, tăng hơn 4 lần trong thời gian chưa đủ một năm (từ đầu năm 2020 đến đầu năm 2021), nhưng sau đó đã bị đánh giá lại ở mức thấp hơn.
Trong làn sóng trào lưu về Trí tuệ nhân tạo (AI) sinh động, cổ phiếu của Nvidia (NVDA-US) đang trở nên vô cùng nóng bỏng, tăng hơn 222% kể từ đầu năm nay. Tuy nhiên, quỹ ETF Ark Next Generation Internet của Wood đã bán hơn 1 triệu đô la cổ phiếu Nvidia vào ngày 22 tháng này, gần như thanh lý hết số cổ phiếu đang nắm giữ, và điều này xảy ra ngay trước một ngày Nvidia công bố báo cáo tài chính.
Đồng thời, Wood đang mua thêm vào một cổ phiếu khác, cả “Quỹ ETF Thế hệ mới nền tảng Internet của Ark” và “Quỹ ETF Đổi mới sáng tạo của Ark” đều mua cổ phiếu Zoom (ZM-US), nền tảng họp trực tuyến.
Cô ta đã nói về vấn đề này trong cuộc phỏng vấn với tạp chí Barron’s, cho biết Ark Invest đã đi theo hướng đa dạng và đổi mới. Thị trường chứng khoán đã theo đuổi mạnh mẽ Nvidia và Microsoft (MSFT-US), đã bỏ qua rất nhiều cổ phiếu khác, từ bây giờ những cổ phiếu này có thể trở thành những người hưởng lợi lớn hơn, do đó Ark Invest sẽ tập trung hơn vào những cổ phiếu này.
Wood nói: “NVIDIA trong lịch sử luôn tập trung vào thị trường phần cứng, nhưng chúng tôi ước lượng, mỗi đô la Mỹ bán ra từ phần cứng liên quan đến AI, có thể đem lại từ 8 đến 21 đô la Mỹ từ phần mềm. Do đó, chúng tôi cho rằng thị trường và nhà đầu tư phổ biến thường bỏ sót cơ hội lớn từ AI trong các cổ phiếu khác, hướng đến nhiều hơn là phần mềm.”
Theo Wood, Nvidia có vị trí tốt để “hưởng lợi gián tiếp” trong vòng 5 năm tới nhưng mọi người đã biết điều này và đã đưa ra định giá tương ứng. Xin nói về doanh thu năm nay, có thể nói rằng nó nằm trong khoảng từ 25 đến 27 lần phạm vi bán hàng, tùy thuộc vào sự đánh giá của cá nhân.
“Tesla (TSLA-US) hiện là cơ hội lớn nhất trong lĩnh vực AI, với việc làm nền tảng xe taxi tự lái. Đây là dự án AI lớn nhất trên thế giới, với mức giá giao dịch hiện tại chỉ khoảng 6-7 lần doanh thu, đây chắc chắn là ví dụ tốt nhất,” Bà Wood đã chỉ ra. Bà cũng đề cập đến một số nhà cung cấp phần mềm khác như Twilio (TWLO-US), có tỷ lệ giá cổ phiếu so với doanh thu từ 2 đến 3; Zoom (ZM-US) có tỷ lệ giá cổ phiếu so với doanh thu xấp xỉ 3.
Các công ty này có tỷ lệ lợi nhuận gộp khá cao, ví dụ như Zoom có đến 80%, trong khi có những công ty lại có tỷ lệ lợi nhuận gộp rất thấp, ví dụ như Tesla dưới 20%. Tuy nhiên, Tesla đang phát triển mô hình tương tự SAS, và trong tương lai, tỷ lệ lợi nhuận gộp của họ sẽ tăng. “Chúng tôi tin rằng, tỷ lệ lợi nhuận gộp của Tesla có thể tăng lên từ 50% đến 60% trở lên, mức độ này hoàn toàn không phải là điều mà đại chúng hiện tại có thể dự đoán được.”
Hơn nữa, ARK sở hữu một lượng lớn cổ phiếu của Roku (ROKU-US). Theo ông Wood, đa số mọi người khi nghĩ đến Roku, họ nghĩ đến “phần cứng”, nhưng thực tế công ty này là một hệ điều hành truyền hình, hoặc họ có thể nghĩ đến “cạnh tranh”, như Netflix (NFLX-US), Disney (DIS-US) với Disney + và Hulu, nhưng đó chính là lỗi mà nhà đầu tư thường mắc phải.
Roku là nền tảng chủ chứa (hosting) cho tất cả các phương tiện truyền thông đã nêu trên và thị phần của nó ngày càng tăng lên từng năm. Môi trường quảng cáo đang gây rối loạn cho những gì đang xảy ra hiện tại, bởi phần lớn doanh thu của nó đều dựa trên quảng cáo, trong khi quảng cáo đang chịu ảnh hưởng của suy thoái kinh tế.
“Nhưng nếu bạn xem xét những gì đã xảy ra trong thời kỳ suy thoái kinh tế, bạn sẽ thấy rằng doanh thu của Roku tăng lên một cách bất ngờ, điều này đã làm tăng niềm tin của chúng tôi. Bởi vì nhiều nhà phân tích truyền thông thời gian cũ rất quan tâm đến các công ty truyền hình cáp trong các công ty phát sóng và quá trình phát triển của họ, điều này gây ra sự phá hoại lớn đối với họ.”
Báo cáo thêm từ Kênh Juheng • 〈Báo cáo tài chính〉Kết quả kinh doanh Q1 của Roku vượt quá dự kiến, tương lai có thể tăng giảm, sau giờ giao dịch biến động tăng hơn 2% • Để bào chữa vì đã bỏ lỡ cơ hội tăng giá của Nvidia, “Nữ thần chứng khoán” Cathie Wood nói: Chip AI có rủi ro chu kỳ.
Xin lưu ý: Trợ lý AI không thể tạo ra mã QR hoặc lien kết để thêm bạn bè trên LINE. Tuy nhiên, sau đây là phiên bản tiếng Việt của thông báo.
Hãy nhấn vào đây để thêm Ju Heng Web làm bạn trên LINE! 🔥 Không để sót bất kỳ sự kiện tài chính lớn nào.
