Báo cáo tài chính ấn tượng của Nvidia, vị vua công nghệ AI, với triển vọng vượt xa sự dự đoán của thị trường, đã mang đến tin vui cho ngành công nghiệp AI. Nhà phân tích nổi tiếng về bán dẫn, Lu Hsing-Chu, cho biết Nvidia trở thành chủ lực duy nhất trong lĩnh vực chip trung tâm dữ liệu và GPU AI, có thể sẽ tăng đơn hàng cho TSMC. Trong khi thị trường đang phấn khởi, cần chú ý đến nguy cơ tiềm ẩn từ việc lợi ích tốt đã được đưa ra và từ chip AI tùy chỉnh, cũng như xác định xem có bao nhiêu đơn hàng ngắn hạn/ khẩn cấp từ khách hàng Trung Quốc và yêu cầu chip cho xe hơi.
Lục Hành Chỉ đã chỉ ra rằng, cách đây ba tháng đã từng nhắc đến một khả năng là Nvidia có thể cứu Taiwan Semiconductors (TSMC) khỏi việc điều chỉnh giảm doanh thu cả năm, nhưng cuối cùng thì không thể cứu vãn (hoặc chưa đủ để cứu vãn). Thay vào đó, Nvidia đã cứu một loạt các doanh nghiệp trong chuỗi sản xuất khác. Trong quý này, Nvidia xuất sắc đáp ứng sự mong đợi của nhiều nhà phân tích, lại một lần nữa đưa ra chỉ dẫn tốt đẹp. Trong khi một loạt nhà phân tích tiếp tục điều chỉnh tăng số liệu lợi nhuận, thị trường hoàn toàn lạc quan, tuy vậy, vẫn phải cẩn thận vì lợi ích có thể đã được tận dụng tối đa.
Nvidia đã công bố doanh thu từ chip trung tâm dữ liệu trong quý hai của năm nay đạt 10,3 tỷ đô la Mỹ (chiếm tỷ lệ 76% doanh thu, cao hơn nhiều so với cùng kỳ năm ngoái và quý đầu năm sau 57/60%, tăng 141% so với quý trước, tăng 171% so với năm trước, vượt xa kỳ vọng của thị trường là 7,98 tỷ đô la Mỹ), trở thành độc tôn trong lĩnh vực chip trung tâm dữ liệu và GPU AI. Tuy nhiên, thị trường đang suy nghĩ về việc ai sẽ có thể cạnh tranh với Nvidia trong tương lai.
Nvidia dự đoán doanh thu quý 3 năm nay sẽ đạt 16 tỷ đô la Mỹ, tăng từ 16-21% so với quý trước, và tăng 170% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt xa kỳ vọng của thị trường là 26%. Sự vượt trội chủ yếu đến từ sự đầu tư mạnh mẽ từ khách hàng toàn cầu vào máy chủ AI và mô hình ngôn ngữ lớn LLM. Điều này sẽ khiến tổng lượng hàng tồn kho của Nvidia trong quý 3 tiếp tục giảm, và tiếp tục tăng số lượng đơn đặt hàng cho quy trình sản xuất CMOS 7nm và 4nm cũng như CoWoS của TSMC.
Nvidia dự báo tỷ lệ lợi nhuận gộp trong quý III sẽ đạt 71-72%, tiếp tục tạo ra một mức cao mới trong lịch sử và vượt qua kỳ vọng của thị trường là 70,5%. Nvidia cũng dự kiến tỷ lệ lợi nhuận ròng từ hoạt động kinh doanh sẽ đạt 52,2-53,9%, thậm chí vượt quá tỷ lệ lợi nhuận gộp của TSMC. Lợi nhuận ròng mỗi cổ phiếu là 2,94 đô la Mỹ, cao hơn rất nhiều so với kỳ vọng của thị trường là 2,09 đô la Mỹ, cũng vượt qua mức 2,48 đô la Mỹ của quý II và 0,27 đô la Mỹ của cùng kỳ năm ngoái.
Tập trung vào ngành AI, Lu Hành Chi đã chỉ ra rằng, sau khi nhà đầu tư toàn cầu điên cuồng đuổi theo Nvidia đến khu vực rủi ro cao, thị trường sẽ tiếp tục quan tâm đến chuỗi cung ứng lên xuống của Nvidia, các ứng dụng AI và đối thủ cạnh tranh khác. Vì vậy, chuỗi công nghiệp GPU quan trọng hơn so với chuỗi công nghiệp x86 CPU.
Về ASIC AI, nó chủ yếu được sử dụng trong suy luận, bạn cũng cần để ý đến việc phát triển phần mềm MI300X của AMD, liệu các nhà cung cấp dịch vụ đám mây có khả năng áp dụng nó hay không, cũng như liệu AMD có thể tạo ra một lượng sản phẩm CoWoS từ TSMC hay không. Rủi ro ở đây chính là chúng ta không rõ có bao nhiêu đơn hàng ngắn hạn/đơn hàng khẩn cấp đến từ khách hàng Trung Quốc và nhu cầu về chip sử dụng cho ô tô.
Thời kỳ u ám nhất của ngành điện thoại di động Đài Loan! Tháng 7 đã trở thành sân chơi của Apple và Samsung【AI có phù hợp cho việc gom cổ phiếu hay không】Quân vương AI Nvidia đang làm cho thị trường đứng ngồi không yên! Quanta và Wistron đang chuẩn bị tăng trưởng mạnh mẽ.
Translated: Thời kỳ tăm tối nhất của ngành điện thoại di động Đài Loan! Tháng 7 đã trở thành sân chơi của Apple và Samsung【AI có phù hợp với việc đầu tư cổ phiếu hay không】 Ông vua AI Nvidia đang khiến thị trường nín thở đợi chờ! Quanta và Wistron đang chuẩn bị cho một làn sóng tăng trưởng.
